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Acheter des actions en Suisse: un guide pour 2025
La Suisse offre des conditions particulièrement avantageuses pour l’achat d’actions. Selon la Banque nationale suisse (BNS), environ 239 banques, avec un total de 2'400 à 2'500 agences, étaient actives en Suisse en 2022. Cette diversité se reflète également dans un large éventail d’applications d’investissement, de courtiers en ligne et de fintechs qui facilitent l’accès aux marchés pour les particuliers.
Investir en actions répond généralement à des objectifs tels que la constitution d’un patrimoine, la diversification et l’exploitation des opportunités à long terme sur les marchés financiers. Toutefois, il est recommandé de ne pas se lancer tête baissée: il faut du temps, de la motivation et un minimum d’expérience. Ce guide présente les principes fondamentaux, les plateformes et les conseils essentiels pour permettre aux débutants de prendre des décisions éclairées.
Les bases: comment et où acheter des actions en Suisse?
Ouvrir un compte ou un dépôt auprès d’une banque, d’un courtier ou d’une fintech est la première étape. Ensuite, plusieurs options s’offrent à vous pour investir en actions. En fonction de votre préparation et du niveau d’accompagnement souhaité, trois solutions principales existent:
1. Investissement autonome
Avec un compte-titres, vous pouvez acheter et vendre des titres en toute autonomie, en gardant un contrôle total sur votre stratégie d’investissement.
Avantages: liberté maximale, gestion à votre rythme, coûts globaux potentiellement plus bas.
Risques: demande du temps, nécessite des connaissances financières approfondies, pas de conseil professionnel.
2. Investissement accompagné
Vous pouvez bénéficier d’un accompagnement professionnel, que ce soit via un conseiller personnel ou des solutions digitales comme les robo-advisors et les plans d’épargne en ETF. Cela vous permet de garder le contrôle tout en profitant de recommandations expertes.
Avantages: conseils professionnels, évite les erreurs classiques des débutants, gain de temps significatif.
Risques: frais plus élevés, choix de produits parfois limité.
3. Gestion de fortune
Vous pouvez également déléguer entièrement vos décisions d’investissement à un gestionnaire de patrimoine, qu’il s’agisse d’un prestataire classique ou digital.
Avantages: effort minimal, suivi continu du portefeuille par des experts.
Risques: frais de gestion plus élevés, perte de contrôle sur les décisions d’investissement.
À noter: vos besoins financiers peuvent évoluer avec le temps. Il est possible de commencer en autonomie et, plus tard, confier une partie de la gestion à des experts, ou inversement. Il est recommandé de réévaluer régulièrement votre approche.
Comparaison des meilleures plateformes de trading en ligne
Le tableau suivant présente une sélection de plateformes suisses et internationales, des banques traditionnelles aux courtiers spécialisés et fintechs. L’accent est mis sur les coûts, l’offre, l’ergonomie et le service.
Critères de sélection clés
Frais: coûts de transaction, frais de dépôt ou forfaits, frais de change.
Offre: tous les courtiers ne donnent pas accès aux mêmes marchés ou produits.
Sécurité & régulation: en Suisse, la FINMA supervise les prestataires, tandis qu’à l’étranger, d’autres régulateurs interviennent (BaFin, SEC…).
Ergonomie: certaines plateformes sont conçues pour les débutants (ex. Neon, PostFinance), d’autres offrent des outils avancés (ex. Saxo, IB).
Service client: ligne d'assistance en français, présence physique, accompagnement… un critère essentiel pour certains investisseurs.
Conseils pour bien débuter en bourse
1. Le bon équilibre fait la différence
De nombreuses études montrent qu’environ 80% de la performance d’un portefeuille à long terme dépend de la répartition entre actions, obligations et autres classes d’actifs.
Actions: Offrent un potentiel de rendement plus élevé, mais avec des fluctuations plus marquées.
Obligations: Stabilisent le portefeuille, généralement avec un rendement plus faible.
Matières premières: Apportent une diversification supplémentaire, mais leurs prix sont très volatils.
À long terme, il est recommandé de trouver un équilibre entre opportunités et risques qui corresponde à son horizon d’investissement et à son profil de risque.
2. Surveiller les frais (cachés)
Les frais restent l’un des principaux freins à la performance. Différents coûts, comme les frais de transaction, de dépôt ou de gestion, peuvent avoir un impact significatif. Un exemple:
Rendement brut de 8% sans frais: 100 CHF investis deviennent environ 2'170 CHF en 40 ans.
Rendement brut de 8% avec 2% de frais: 100 CHF investis deviennent seulement 1'030 CHF en 40 ans.
Même de faibles différences (1% vs. 2% de frais) peuvent avoir un impact considérable. Il est donc essentiel de privilégier des modèles de coûts transparents et de vérifier d’éventuels frais supplémentaires (conversion de devises, gestion, dépôt, etc.). Certaines offres apparemment attractives peuvent en réalité inclure des coûts cachés qui réduisent le rendement net. Il est donc important d’analyser chaque produit en détail.
3. Vérifier et ajuster son portefeuille régulièrement
Les marchés évoluent, tout comme les situations personnelles. Un portefeuille délaissé peut voir sa répartition initiale se déséquilibrer. Il est donc recommandé d’effectuer un rééquilibrage annuel ou semestriel afin de revenir à l’allocation cible. De plus, la tolérance au risque peut évoluer avec le temps: il est alors nécessaire d’ajuster sa stratégie en conséquence.
Aspects légaux de l’investissement en actions en Suisse
Surveillance du marché financier
Le marché financier suisse est fortement réglementé et transparent. La FINMA (Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers) supervise les banques et courtiers afin de garantir la sécurité des fonds des clients et le respect des réglementations en vigueur. Les investisseurs bénéficient ainsi d’un environnement conforme à des normes de sécurité élevées.
Vérification d’identité lors de l’ouverture d’un compte
Pour ouvrir un compte-titres en Suisse, les nouveaux clients doivent fournir une preuve d’identité. Cette procédure fait partie des mesures de lutte contre le blanchiment d’argent, qui occupent une place centrale en Suisse. Il est donc impossible d’ouvrir un compte sans documents d’identification complets et sans déclarer sa résidence fiscale.
Impôts et retenue à la source
Les plus-values réalisées sur la vente d’actions sont généralement exonérées d’impôts pour les particuliers, sauf en cas d’activité assimilable à du trading professionnel.
En revanche, les dividendes versés par des entreprises suisses sont soumis à un impôt anticipé de 35%, qui peut être récupéré via la déclaration fiscale. Pour les titres étrangers, des retenues à la source peuvent s’appliquer, mais il est souvent possible d’obtenir un remboursement partiel grâce aux conventions de double imposition (par exemple, via le formulaire W-8BEN pour les actions américaines).
Droit de timbre et autres frais
Les transactions effectuées via un courtier suisse sont soumises à un droit de timbre de:
0,075% pour les titres suisses
0,15% pour les titres étrangers
Bien que ces montants puissent sembler faibles, ils s’accumulent sur le long terme et peuvent peser sur la rentabilité des investissements. Il est donc essentiel de prendre en compte ces aspects fiscaux et réglementaires lors du choix d’une plateforme ou d’une stratégie d’investissement.
Faut-il consulter un expert?
Une gestion professionnelle peut être utile pour les investisseurs ayant un capital important ou souhaitant optimiser fiscalement leurs investissements. Banquiers privés, gestionnaires de fortune et fiscalistes peuvent vous fournir des conseils adaptés à votre situation.
La Suisse, avec son cadre réglementaire strict et son écosystème financier développé, est un marché attractif pour l’investissement en actions. Que vous soyez investisseur autonome, accompagné ou déléguant votre portefeuille, il est essentiel de bien évaluer vos frais, votre tolérance au risque et le temps que vous souhaitez consacrer à vos placements.
