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Crédit lombard en Suisse: vos options pour 2025
Vous possédez un portefeuille de titres et avez besoin de liquidités à court terme? Le crédit lombard vous permet d’utiliser vos titres comme garantie pour un prêt, sans avoir à les vendre. Découvrez comment tirer parti de cette solution de financement flexible pour atteindre vos objectifs d’investissement en 2025.
Qu’est-ce qu’un crédit lombard et comment fonctionne-t-il?
Le crédit lombard, également appelé prêt sur titres, est une forme spécifique de financement où les titres servent de garantie. Son principal avantage réside dans le fait que l’emprunteur reste propriétaire des titres et continue de bénéficier des hausses potentielles de cours et du versement de dividendes. Cette flexibilité en fait donc un outil de financement attractif.
Le montant du crédit accordé dépend de la valeur de nantissement des titres déposés, qui varie selon le type d’actifs. Alors que les obligations d’État bien notées peuvent bénéficier d’un taux de nantissement plus élevé, les actions plus volatiles auront une valeur de nantissement plus faible. Les banques prennent également en compte des facteurs tels que la solvabilité, la devise et la liquidité des titres.
Les crédits lombards sont généralement proposés sous deux formes: une ligne de crédit flexible ou une avance fixe avec une durée définie. Cela permet une adaptation optimale du financement aux besoins spécifiques de chaque emprunteur.
Avantages du crédit lombard
L’essor du crédit lombard n’est pas un hasard. Une étude de Deloitte montre que cette forme de prêt connaît une croissance annuelle de 5 à 10% depuis 2018, ce qui en fait l’un des produits de crédit les plus dynamiques.
L’un de ses principaux atouts est la possibilité d’obtenir des liquidités supplémentaires sans liquider son portefeuille d’investissements. Ce point est particulièrement pertinent, puisque plus de 60% des emprunteurs utilisent désormais le crédit lombard pour d’autres besoins que l’investissement.
Un autre avantage est que les intérêts ne sont dus que sur le montant réellement utilisé, ce qui permet une planification fiscale plus efficace.
Risques et inconvénients du crédit lombard
Le crédit lombard comporte toutefois des risques. Le principal est la dépendance aux fluctuations du marché: si la valeur des titres déposés passe sous le seuil requis, la banque peut exiger un apport de garanties supplémentaires. Dans certains cas, cela peut conduire à la vente forcée de titres.
Il est donc essentiel d’évaluer soigneusement sa tolérance au risque et ses anticipations de marché avant de contracter un crédit lombard. Une gestion rigoureuse et une surveillance régulière du portefeuille sont indispensables pour éviter les mauvaises surprises.
Taux d’intérêt et conditions actuelles des crédits lombards en Suisse
Interest rates are a key factor when taking out a Lombard loan, and conditions vary significantly between providers.
Fixed-term advances typically offer better rates than variable overdrafts, reflecting their lower risk profile.
Le taux d’intérêt est un élément clé à considérer lors de la souscription d’un crédit lombard, et les conditions peuvent varier considérablement d’un établissement à l’autre.
Les avances à taux fixe offrent généralement des conditions plus avantageuses que les lignes de crédit variables, ce qui reflète leur profil de risque plus faible.
Un autre facteur important est le choix de la devise: les crédits lombards peuvent être contractés en francs suisses ou en devises étrangères, permettant ainsi une adaptation aux stratégies financières individuelles. En moyenne, la part des crédits lombards dans les actifs sous gestion est d’environ 6%, avec des variations allant de 0% à 25%.
La qualité des titres déposés influence également les conditions du prêt. Les établissements financiers prennent en compte des critères tels que la notation des titres, la diversification du portefeuille et l’exposition globale du client pour déterminer le taux d’intérêt applicable.
Aspects fiscaux des crédits lombards
D’un point de vue fiscal, les crédits lombards offrent des possibilités d’optimisation intéressantes. Les intérêts payés sont généralement déductibles en tant que charges d’intérêts si le prêt est utilisé à des fins professionnelles ou pour générer des revenus, ce qui représente un avantage pour les contribuables suisses. Toutefois, la fiscalité peut varier d’un canton à l’autre.
Un autre élément clé est l’impact sur l’impôt sur la fortune en Suisse. Le crédit lombard permet de réduire la fortune imposable, car les dettes sont déduites du patrimoine brut, ce qui peut entraîner une optimisation fiscale significative. Cependant, il est important de noter que les titres donnés en garantie restent inclus dans le calcul du patrimoine imposable.
Conseils pour l’utilisation du crédit lombard dans les investissements
L’utilisation stratégique d’un crédit lombard peut optimiser la gestion des investissements.
L’un de ses principaux avantages est de permettre de maintenir une stratégie d’investissement même en cas de besoin de liquidités à court terme.
Il peut aussi être un outil efficace pour diversifier un portefeuille, mais il convient de rester prudent: utiliser ce type de prêt pour acheter d’autres titres doit être une décision réfléchie, car un effet de levier excessif peut rapidement entraîner des appels de marge en cas de turbulences sur les marchés.
Quelques principes fondamentaux à respecter:
Définir un plan d’investissement clair avec des scénarios de sortie définis
Maintenir des réserves de liquidités suffisantes pour faire face à d’éventuelles demandes de couverture
Vérifier régulièrement la valeur de nantissement des titres
Assurer une diversification équilibrée du portefeuille pour limiter les risques
Les stratégies impliquant un crédit lombard offrent un potentiel considérable, mais doivent toujours être mises en œuvre avec prudence et en tenant compte des risques associés.
